Após um novembro marcado por turbulências, a inflação nos EUA deve apresentar uma aceleração, conforme avaliação de economistas. O relatório de novembro, que indicou uma desaceleração generalizada, foi impactado pela dificuldade da agência em coletar dados de preços em outubro. Paralelamente, as taxas de juros dos cartões de crédito, que superam os 20% nos últimos anos, tornaram-se alvo de debates entre legisladores e setor bancário.Em resposta à pressão de Trump para reduzir
Após um novembro marcado por turbulências, a inflação nos EUA deve apresentar uma aceleração, conforme avaliação de economistas. O relatório de novembro, que indicou uma desaceleração generalizada, foi impactado pela dificuldade da agência em coletar dados de preços em outubro. Paralelamente, as taxas de juros dos cartões de crédito, que superam os 20% nos últimos anos, tornaram-se alvo de debates entre legisladores e setor bancário.
Em resposta à pressão de Trump para reduzir as taxas de juros até 20 de janeiro, associações bancárias como o Bank Policy Institute e a Consumer Bankers Association adotaram um tom mais cauteloso. Em comunicado conjunto, reconheceram o objetivo de facilitar o acesso ao crédito, mas alertaram que um limite de 10% nas taxas poderia restringir a disponibilidade de crédito, prejudicando famílias e pequenas empresas que dependem de cartões de crédito.
Para os consumidores com orçamentos apertados, o custo de manter um saldo devedor nos cartões pode ser elevado. No final do ano passado, a taxa de juros média estava em torno de 21%, conforme dados do Federal Reserve. Isso significa que uma dívida de US$ 10.000 pode gerar mais de US$ 3.500 em juros ao longo de três anos. Em comparação, a taxa de um financiamento imobiliário fixo de 30 anos está um pouco acima de 6%, segundo dados da Freddie Mac.
Os bancos argumentam que as taxas elevadas são necessárias devido à impossibilidade de amortizar perdas em caso de inadimplência, já que não há garantia como uma casa ou carro. Após a crise financeira, as taxas de inadimplência em cartões de crédito chegaram a superar 10%, enquanto as de empréstimos imobiliários residenciais ficaram abaixo de 3%. No entanto, o crédito com cartão de crédito tornou-se altamente lucrativo desde então.
Em 2024, o JPMorgan revelou que o rendimento líquido de seus empréstimos com cartão de crédito, que totalizavam mais de US$ 200 bilhões, foi de 9,73%. Esse valor representou a maior parte da receita de US$ 25,5 bilhões da unidade de serviços de cartão de crédito e financiamento de veículos do banco, embora também tenham sido registradas perdas de cerca de US$ 7 bilhões com empréstimos relacionados a cartões.
Diante desse cenário, a pressão de Trump reacende o debate sobre os limites de taxas de juros e seus possíveis impactos sobre bancos e consumidores.
Possíveis Impactos de um Limite nas Taxas de Juros
Caso um limite máximo fosse implementado, os bancos provavelmente teriam que encerrar ou reestruturar linhas de crédito para mutuários de maior risco, além de aumentar os pagamentos mínimos mensais ou adicionar taxas extras, de acordo com uma análise do Bank Policy Institute. A instituição estima que um limite de 10% restringiria as linhas de crédito a 14,3 milhões de pessoas e famílias.
Segundo Himanshu Bakshi, analista da Bloomberg Intelligence, as instituições financeiras especializadas nesse segmento seriam as mais afetadas, como Capital One, Synchrony Financial e Bread Financial. Uma associação comercial de cooperativas de crédito classificou um possível limite como devastador para seus membros, afirmando que as instituições não poderiam oferecer cartões de crédito à maioria dos consumidores com uma taxa de 10%.
Outras opções para lidar com um limite de 10% incluem reduzir recompensas, restringir promoções e aumentar taxas anuais, além de isentar menos penalidades por atraso no pagamento ou aumentar os custos de transferências de saldo ou saques em dinheiro. Matthew Goldman, da Totavi, prevê o fim dos cartões de crédito para a maioria dos consumidores, exceto aqueles com histórico de crédito excelente.
“Um limite de 10% significaria o fim dos cartões de crédito para a maioria dos consumidores, exceto para aqueles que menos precisam deles” – disse Matthew Goldman, fundador da Totavi.
Reação do Mercado e Histórico do Debate
A exigência repentina de Trump pode causar um choque para os acionistas de bancos, cujas ações têm apresentado um desempenho excepcional impulsionado pelos esforços de desregulamentação. O índice KBW Bank, que acompanha 24 dos maiores bancos, subiu quase 40% desde a vitória eleitoral de Trump em novembro de 2024.
Os limites de taxas de juros têm sido um tema de debate recorrente, com diferenças nas leis de usura de cada estado incentivando muitos bancos a estabelecerem unidades em Delaware e Dakota do Sul. Em 2019, o senador Bernie Sanders e a representante Alexandria Ocasio-Cortez propuseram um limite de 15%, e no ano passado, Sanders uniu-se ao senador republicano Josh Hawley para um projeto de lei que propunha um limite de 10%.
Os bancos exercem considerável influência no Congresso americano, e quando identificam uma ameaça comum, podem se unir rapidamente e formar uma coalizão de aliados. Em fevereiro passado, após a união de Sanders e Hawley em seu projeto de lei, um grupo de associações bancárias respondeu com uma carta pública conjunta, alertando que os americanos perderiam o acesso a cartões de crédito.
